Esta zona se caracteriza por los colonos alemanes que aun se hacen presentes en la arquitectura y costumbres de la región. Aquí se ubica el Lago Puyehue, Rupanco y Llanquihue. Las ciudades importantes se sitúan hacia el interior de la zona: Osorno, Frutillar, Puerto Varas y Puerto Montt. El clima es templado lluvioso y se producen precipitaciones durante todo el año.

El recorrido comienza desde el Cabañas del Lago Hotel y continúa bordeando el lago Llanquihue para después entrar a una zona de exuberante vegetación en el Parque Nacional Vicente Pérez Rosales.

El lago Llanquihue tiene una superficie de 877 kms.2 y muestra en sus aguas como telón de fondo, los volcanes Osorno y Calbuco.
Posee numerosas playas, aptas para las actividades náuticas; algunas con acondicionamiento para pic-nic, camping y otras con servicios turísticos completos.
Estas playas están rodeadas de terrenos agrícolas bien trabajados que llegan hasta el lago en suaves mesetas, formando pequeñas ensenadas, playas extensas. En los faldeos del volcán Osorno que llega hasta la costa del lago se forman zonas escarpadas con una vegetación nativa.